Что, сколько и когда
Первый вопрос перед любым вложением — зачем эти деньги. «Чтобы были» — не цель: с ней невозможно решить, куда их положить и сколько можно рискнуть. Цель — это ответ на три вопроса: что, сколько и когда.
«Накопить на машину» — это пожелание. «Накопить 900 000 рублей на машину к лету через три года» — это цель. У неё есть сумма, по которой видно, сколько откладывать, и срок, по которому видно, какие инструменты подходят.
Целей обычно несколько, и у каждой свой срок: отпуск через год, первый взнос через три, образование детей через двенадцать, пенсия через тридцать. Деньги на разные цели удобно держать раздельно — хотя бы на разных счетах. Тогда видно, сколько собрано на каждую, и не возникает соблазна потратить «пенсионные» на отпуск.
Иногда цели спорят друг с другом: всё не накопить сразу. Тогда полезно расставить их по важности и срочности и честно решить, какая подождёт. Это не инвестиционный вопрос, а житейский, — но без ответа на него любые вложения превращаются в угадывание.
Срок решает риск
Когда понятно, когда понадобятся деньги, становится понятно, сколько ими можно рискнуть. Правило простое: чем ближе срок, тем надёжнее должны быть вложения.
Почему так? Рискованные вложения — например, акции — в среднем за долгий срок растут быстрее вкладов, но в отдельные годы могут упасть на треть и больше. Если деньги нужны через двадцать лет, у них есть время переждать спад и восстановиться. Если через год — может не хватить времени, и придётся продавать в минусе ровно тогда, когда деньги понадобились.
Длинный срок, наоборот, делает самый надёжный вариант не самым выгодным: за двадцать лет разница между 8 % и 12 % в год — это больше чем вдвое в конечной сумме. Поэтому на длинные цели можно брать больше риска — но ровно столько, сколько вы готовы пережить, не продав в панике (урок 7).
Срок — не единственное, что определяет риск. Важно ещё, насколько вы готовы видеть минус и что будет, если цель сдвинется. Но срок — первое и самое надёжное, на что можно опереться.
Подушка безопасности
До всяких инвестиций нужна подушка безопасности — запас денег на непредвиденное: потеря работы, болезнь, сломавшаяся машина, срочный ремонт. Обычно советуют запас на три–шесть месяцев обязательных расходов: столько, сколько нужно, чтобы спокойно пережить трудный период без долгов.
У подушки три требования:
- доступна сразу — в тот же день, без потери процентов: накопительный счёт или вклад с возможностью снятия;
- не падает — никаких акций и других вложений, которые в неудачный момент могут стоить меньше;
- лежит отдельно — не на карте, с которой вы платите каждый день, иначе она незаметно растворится.
Без подушки любое вложение становится хрупким: первая же неприятность заставит забрать деньги досрочно — с потерей процентов или в минусе. Поэтому порядок такой: сначала подушка, потом цели, потом всё остальное.
Подушку, которой воспользовались, восстанавливают в первую очередь. И пересматривают, когда меняются расходы: переехали, родился ребёнок, взяли ипотеку — трёх месяцев старых расходов уже не хватит.
Сколько откладывать
Когда понятны подушка и цели, остаётся вопрос: сколько откладывать. Проще всего считать от цели: сумму делят на число месяцев до срока. 360 000 рублей через три года — это 10 000 в месяц, даже без процентов. Проценты уменьшат взнос, но для первой прикидки хватит деления.
Главный приём — откладывать в день зарплаты, а не «что останется». В конце месяца, как правило, не остаётся ничего: траты растут, чтобы заполнить доступное. Автоматический перевод на отдельный счёт сразу после зачисления зарплаты решает это без силы воли.
Если посчитанный взнос не помещается в бюджет, у цели три рычага: увеличить срок, уменьшить сумму или найти больше денег — сократить расходы или увеличить доход. Надеяться на высокую доходность вместо этого — худший рычаг: он превращает цель в ставку.
Регулярность полезна и для вложений в рискованное: взнос каждый месяц одной суммой покупает то дороже, то дешевле, и не нужно угадывать удачный момент (урок 10).
Премии, возвраты налога и подарки удобно сразу делить по тому же правилу: часть — на цель, часть — на радость. Так неожиданные деньги ускоряют план, а не растворяются за неделю.